对统计数据的深刻理解对于帮助我们更好地理解金融至关重要。此外，统计概念可以帮助投资者监控其投资组合的表现，做出更好的投资决策并了解市场趋势。

算术平均值

投资组合的平均投资回报是在特定时间段内实现的回报的算术平均值。通过将投资组合每单位时间的所有收益相加并除以观察次数，可以轻松计算出统计数据。

例如，考虑一个在 5 个季度内实现了以下回报的投资组合：(Q1) +10%、(Q2) -3%、(Q3) 8%、(Q4) 12% 和 (Q5) -7%。平均投资回报率计算如下：

这将使我们在五个季度内获得4%的平均回报。

几何平均数

几何平均统计量是计算投资组合平均回报的另一种方法。几何平均数的计算公式为：

所在：

R – 在指定的统一时间段内实现的回报

n - 观察次数。

使用算术平均值示例中的信息，我们得到以下信息：

使用几何平均法，我们获得了 3.72%的回报。

中位数

中位数统计量是一组观察值的中间值。使用前面示例中的数字，我们可以按以下升序排列它们：(Q5) -7%，(Q2) -3%，(Q3) 8%(Q1) +10%，(Q4) 12%。

该系列的中间值为 8%，在第三季度实现。因此，投资组合的平均回报率为8%。

加权平均回报

加权平均收益统计考虑了给定投资组合中有多少投资于特定资产。加权平均计算公式为：

在哪里：

R – 特定资产或资产类别的回报

W – 该特定资产在投资组合中的百分比权重

让我们看看以下投资组合回报：

在该表中，平均回报可以表示为某资产类别在一定时期内回报的算术平均数、几何平均数或中位数。使用上面提供的公式，我们可以计算加权平均回报为：

这将为我们提供7.4%的加权平均回报率。

相对和累积频率

相对频率和累积频率是统计数据，可用于更具体地了解投资组合的表现。相对频率计算落在特定回报范围（或“桶”）内的观察次数，而累积频率计算落在某个点之前所有桶中的观察总数。下表说明了这些概念：

在这个例子中：

回报范围——指我们要计算的相对和累积频率的回报范围。

相对频率——是投资组合中低于指定回报范围的资产数量（例如，投资组合包含 12 种产生 0 至 +10% 回报的资产）。

累积频率 – 是落在当前回报范围或之前回报范围内的所有观察值的总和（例如，投资组合包含 30 个产生 20% 或更低回报的资产）。

相对频率 %  – 是属于特定回报范围内的资产的百分比（例如，投资组合中 9% 的资产产生了 -20% 到 -10% 之间的回报）。

累积频率 %  – 是在特定回报范围或以下的所有资产的百分比（例如，投资组合中 73% 的资产产生了 +10% 或更低的回报）。累积频率与 100% 之间的差异将告诉我们投资组合中有多少资产已经取得了一定或更好的回报。例如，27% (100%-73%) 的投资组合产生了超过 +10% 的回报。

因此，相对频率和累积频率有助于更好地了解投资组合的表现。

频率分布图（直方图）

频率分布图或直方图本质上是累积频率数的图形表示。下面的直方图基于上面示例中提供的数字。

每列代表属于不同回报范围的资产数量。同样，这种对数据的解释提供了一个简短的投资组合范围内的回报快照。